Certification professionnelle

Objectifs et contexte de la certification :

La certification a été créée en 1988 dans une optique très opérationnelle. 31 ans plus tard, et après trois crises financières majeures, suivant les mots de Robert Ophèle (Président de l’AMF), « l’intermédiation financière se renouvelle en profondeur ».  

L’expertise des marchés financiers est un sujet d’actualité qui demande une connaissance approfondie et pertinente, à la pointe des évolutions actuelles et futures. Les compétences attendues des experts des marchés et instruments financiers se doivent de répondre à ce renouvellement qui porte sur : 

-  des technologies en évolution permanente  et de plus en plus rapide (digitalisation , l’intelligence artificielle , les cryptoactifs…)  

-  des règlementations internationales, européennes et françaises qui imposent une gestion du risque transparente, contrôlée et maitrisée 

- une géo-économie financière dont la compréhension et l’analyse prospective sont un pilier dans la construction de l’expertise. 

L’expert des marchés et instruments financiers doit être en capacité de négocier, de gérer les risques et d’assurer le suivi des opérations de marché, tant du point de vue des traders que de celui des gérants de fonds, quants, structureurs, gestionnaires actif-passif et gérants de risques financiers de l’entreprise. Sont ainsi traités les problèmes de change, de taux, d’actions/indices, de trading de matières premières, de produits dérivés classiques et structurés, dérivés de crédit et climatiques, de gestion quantitative et alternative et d’actuariat.  

Une attention particulière est portée aux mécanismes de régulation et de compliance, de sorte que la certification réponde aux besoins de sécurité financière et de responsabilité sociale des entreprises face à la volatilité des marchés. 

Cette certification intègre les nouvelles technologies de Blockchain qui permettent une traçabilité de tous les instruments financiers sous-jacents et dérivés, quel que soit le secteur, pour s’adapter à l’évolution du cadre règlementaire et financier et répondre aux attentes des entreprises du secteur financier ( banques – Assurances – courtiers – fintech- fonds d’investissements ) ainsi que les trésoreries des entreprises commerciales et industrielles ayant besoin de cadres financiers de haut niveau. 

Activités visées :

Les activités de l’Expert des marchés et instruments financiers s’organisent en cinq ensembles :   

1. Produire des analyses macroéconomiques et géopolitiques d’impact sur les marchés financiers : 

a. Analyses du risque pays 

b. Analyse stratégique de l’information financière : veille 

c. Etudes d’impact des évènements micro-économiques (actualité conjoncturelle des entreprises) et macro-économiques (Evolution des différentes devises, taux d’intérêt, Matières premières) sur les marchés financiers 

2. Réaliser l’analyse technique des produits financiers et indices de référence : 

a. Analyse des différents types de produits financiers (actions, obligations) 

b. Analyse des marchés de devises et de matières premières (Soft commodities (marchés agricoles) Hard Commodities (Energie et métaux)) 

c. Etudes prospectives de l’évolution des indices de référence (Boursiers, monétaires et obligataires) 

3. Concevoir et monter des produits financiers complexes : 

a. Emission de titres (syndication, augmentation de capital, émissions obligataires corporate)  

b. Elaboration de produits structurés  

c. Maîtrise des risques (Risk management). 

4. Réaliser des opérations sur les marchés financiers : 

a. Analyse des risques en amont et ex post-en temps réel (par client par contre-partie professionnelle (banques, fonds, assurances et global)) 

b. Elaboration d’une stratégie d’investissement 

c. Prises de positions sur les marchés  

d. Gestion de trésorerie (Entreprises, banques, fonds d’investissement) 

e. Activités de Private Equity   

5. Contrôler la conformité des opérations sur les marchés financiers :

a. S’assurer de la conformité pérenne à la législation financière et aux règles de l’AMF 

b. Activités de middle-office avancées et notamment de contrôle des risques 

c. Mise en place d’outils de certifications de procédures internes et externes (Compliance)         

Compétences attestées :

Le titulaire est capable de :   

· Assurer une veille sur les données économiques et les échanges commerciaux dans les grandes zones géopolitiques, en vue d’anticiper sur les évolutions à moyen et long terme des économies. 

· Assurer une veille continue sur les produits financiers, les marchés de devises et les marchés de matières premières, afin de compléter les modèles prospectifs d’évolution des économies. 

· Interpréter les analyses économiques et géopolitiques 

· Etudier les écarts qui en découlent et les comprendre pour que les prévisions futures soient de meilleure qualité après avoir tenu compte des erreurs constatées. 

· Tenir à jour des bases de données financières  

· Extraire les différentes valeurs (actions – obligations- produits dérivés) afin d’avoir la meilleure performance possible des portefeuilles gérés 

· Etablir et analyser les courbes d’évolution des indices boursiers de référence en vue de repérer les tendances des marchés financiers à moyen et long terme et d’apprécier les risques des différents types d’investissement. 

· Conforter les prévisions au moyen d’études statistiques et probabilistes adaptées aux durées d’investissement. 

· Conseiller les établissements financiers, les entreprises et les services de l’Etat en matière d’émission de titres dans une perspective de gestion responsable et durable, en limitant les risques associés aux investissements sur les marchés financiers, les marchés de devises et les marchés de matières premières. 

· Concevoir des produits structurés dans le respect des règles de l’éthique financière telles qu’instituées par l’AMF, afin d’optimiser les rendements à terme sans exposer les investisseurs à des risques incontrôlables.  

· Concevoir et utiliser des modèles mathématiques d’appréciation des risques applicables à l’évolution des produits structurés complexes et des marchés financiers correspondant. 

· Concevoir et utiliser des modèles mathématiques d’appréciation des risques applicables aux investissements sur les marchés financiers et les marchés de matières premières, en vue d’élaborer des stratégies cohérentes sur la durée. 

· Conseiller les établissements financiers, les entreprises et les services de l’Etat en matière de gestion d’actifs, en cohérence avec les besoins de financement et les durées d’investissement envisagées. 

· Prendre des positions sur les marchés de titres, de devises et de matières premières en vue d’optimiser les rendements à terme tout en limitant les risques résultant de la volatilité des marchés et des aléas économiques. 

· Mettre en place de couvertures avec des produits dérivés d’engagement ferme et conditionnel 

· Assurer une gestion optimisée et responsable de la trésorerie des entreprises grâce à des investissements raisonnés à court-terme sur les marchés financier, dans le respect de la législation financière et des obligations d’information des parties prenantes. 

· Mettre en place de couvertures avec des produits dérivés d’engagement ferme et conditionnel 

· Concevoir des opérations de fusion/acquisition et de cessions d’entreprises non cotées, afin d’optimiser les retours sur investissements des actionnaires. 

· Assurer le contrôle de conformité des procédures et prises de positions sur les marchés financiers, afin de garantir la sécurité des transactions pour l’ensemble des parties prenantes. 

· Constituer une plate-forme de contrôle des traders en salle de marché, en vue d’évaluer en temps réel les positions des opérateurs et de signaler tous dépassements des limites autorisées. 

· Conseiller les établissements financiers et les entreprises en matière de conformité de leurs procédures financières, en vue de maintenir le niveau de confiance indispensable vis-à-vis des clients internationaux, ainsi qu’une appréciation favorable des agences de notation.  

Modalités d'évaluation :

Rendu écrit individuel ;

Présentations orales ;

Test écrit individuel ;

Evaluation sur cas réels issus de l’actualité financière donnant lieu à présentations orale et écrite des propositions devant un jury composé de formateurs professionnels. 

Simulation sur des cas réalistes donnant lieu à des présentations orale et écrite ;

Evaluation écrite sur des mises en situation réalistes ;

Evaluation sur exercices pratiques donnant lieu à un rendu écrit individuel ;

Note d’analyse écrite et individuelle ;

Evaluation des outils de certifications de conformité